Fed'in enflasyonla mücadelede kısıtlayıcı duruşunu beklenenden daha uzun süre koruyacağı endişesi fiyat belirlemeyi zorlaştırıyor.
ABD'de dün açıklanan verilere göre tüketici fiyatları endeksi (TÜFE) mayıs ayında aylık bazda değişmedi ancak yıllık %3,3 artışla beklentilerin altında kaldı. Böylece ülkede enflasyon, Temmuz 2022'den bu yana ilk kez Mayıs ayında aylık bazda değişmeden kaldı.
Değişken enerji ve gıda fiyatlarını içermeyen çekirdek TÜFE de Mayıs ayında aylık %0,2, yıllık ise %3,4 ile beklentilerin altında arttı. Çekirdek enflasyon aylık bazda Ekim 2023'ten, yıllık bazda ise Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyesini kaydetti.
Söz konusu verilerin ardından Fed'in eylül ayında faiz indirimine başlama ihtimali artarken, dolar endeksi yüzde 0,8 düşüşle 104,3'e geriledi. Emtia piyasası doların değer kaybı karşısında yükseliş eğilimi izlerken, altının ons fiyatı yüzde 0,9 artışla 2.338 dolara yükseldi.
Bu gelişmelerin ardından Fed, dün gece Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) iki günlük toplantısının ardından para politikası kararlarını ve ekonomik tahminlerini açıkladı. Banka, resmi faiz oranını beklentiler doğrultusunda değiştirmedi ve son 23 yılın en yüksek seviyesi olan %5,25-5,50 seviyesinde sabit tuttu.
Karar metninde, FOMC'nin son aylarda belirlediği yüzde 2'lik enflasyon hedefine doğru “ılımlı” ilerleme kaydedildiği belirtiliyor. Geçen ayki para politikası kararı metninde Fed, %2'lik enflasyon hedefine doğru ilerleme kaydedilmediğini belirtti.
Kararın ardından yayınlanan ve Fed'in geleceğe yönelik projeksiyonuna ilişkin sinyaller veren “nokta grafik”te, Fed'in bu yıl üç kez faiz indirimi yapma ihtimali tamamen ortadan kaldırıldı.
Fed'in öngörüsünde bu yıl 4 üyenin faiz indirimi beklemediği, 7 üyenin faiz indirimi beklediği, 8 üyenin ise 2 indirim beklediği görüldü. Bu yıl büyüme beklentisi yüzde 2,1'de, işsizlik oranı beklentisi ise yüzde 4'te kaldı.
Fed Başkanı Jerome Powell, toplantının ardından yaptığı açıklamada, ABD'de açıklanan enflasyon verilerini “ilerleme” olarak gördüğünü ancak para politikasını gevşetmeye başlamalarına izin verecek güvene sahip olduğuna inanmadığını söyledi.
Enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde yüzde 2'ye düşeceğinden emin olana kadar politika faizini düşürmenin uygun olacağını öngörmediklerini yineleyen Powell, bu yıl şu ana kadar elde edilen verilerin kendilerine pek güven vermediğini söyledi.
Powell, ekonominin güçlü kalması ve enflasyonun devam etmesi durumunda politika faizini uygun olduğu sürece mevcut seviyede tutmaya hazır olduklarını belirterek, işgücü piyasasının beklenmedik bir şekilde zayıflaması veya enflasyonun beklenenden daha hızlı düşmesi durumunda tepki vermeye hazır olduklarını kaydetti. .
Para piyasalarında yaşanan bu fiyat gelişmelerinin ardından Fed'in Eylül ayında ilk faiz indirimine gitme ihtimali yüzde 66 ve Kasım ayında yüzde 98'e yükseldi.
ABD 10 yıllık tahvil faizi, enflasyonist baskıların daha da hafiflediğini gösteren verinin ardından gün içinde %4,25'e gerilese de, Powell'ın açıklamalarının ardından günü 7 baz puanlık düşüşle %4,33 seviyesinde tamamladı. Tahvilin getirisi şu anda %4,32 seviyesinde bulunuyor.
Enflasyon verisinin ardından 104,3'e gerileyen dolar endeksi, günü yüzde 0,6 düşüşle 104,7 seviyesinde tamamladı ve bugün önceki kapanışa göre yüzde 0,1 artışla 104,8 seviyesinde bulunuyor.
Dün yüzde 0,4 artışla 2.325 dolardan kapanan ons altının fiyatı, şu anda önceki kapanışa göre yüzde 0,6 düşüşle 2.310 dolardan alıcı buluyor.
Dün günü yüzde 0,3 düşüşle 82,1 dolardan tamamlayan Brent petrolün varil fiyatı, bugün önceki kapanışın hemen altında işlem görüyor.
Dün New York Borsası'nda Nasdaq endeksi ve S&P 500 endeksi yüzde 1,53 ve yüzde 0,85 artışla maksimum seviyelerini yenilerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,09 düşüş kaydetti. ABD'de endeks vadeli kontratları güne karışık bir performansla başladı.
Avrupa
Avrupa borsalarında dün olumlu bir seyir hakimken, bugün gözler Euro Bölgesi'ndeki sanayi üretimi verilerine çevrildi.
Analistler, Almanya'da dün açıklanan TÜFE'nin beklentiler doğrultusunda yükselmesinin ardından artan risk iştahının Avrupa'ya kaydığını, ABD enflasyon verilerinin ise yavaşlama işaretleri gösterdiğini söyledi.
Mayıs ayında Almanya'da enflasyon tahminlerle uyumlu olarak aylık %0,1, yıllık ise %2,4 olarak gerçekleşti.
Öte yandan Avrupa Birliği (AB), 4 Temmuz'dan itibaren Çin'de üretilen elektrikli otomobillerin ithalatına yüzde 38,1'e kadar ek vergi uygulama kararı aldığını duyurdu.
Ayrıca dün günü %0,6 yükselişle 1,0810 seviyesinde tamamlayan euro/dolar paritesi, şu anda önceki kapanışın %0,1 altında 1,0800 seviyesinde bulunuyor.
Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi %0,83, Fransa'da CAC 40 endeksi %0,97, Almanya'da DAX 40 endeksi %1,42 ve İtalya'da MIB 30 endeksi %1,43 arttı. Avrupa'da endeks vadeli kontratları yeni güne karışık bir performansla başladı.
Asya
Asya borsaları karışık bir seyir izlerken, yarın Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz kararı yatırımcıların ilgi odağı olacak.
Analistler, Asya borsalarının Fed sonrası yükselişle açıldığını ancak yatırımcıların BoJ'un faiz kararı öncesinde temkinli davrandığını ve bunun bölgesel borsaların karışık bir seyir izlemesine yol açtığını söyledi.
BOJ'un yarın faiz oranını sabit tutmasının beklendiğini söyleyen analistler, Başkan Kazuo Ueda'nın sözlü talimatlarından bankanın gelecekte hangi adımları atacağına dair ipuçları arayacaklarını söyledi.
Kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 Endeksi %0,1, Çin'de Şanghay Bileşik Endeksi %0,2 düşerken, Hong Kong'da Hang Seng Endeksi %0,4 ve Güney Kore'de Kospi endeksi %1,1 arttı.
İç pazarlar
Dün ulusal düzeyde olumlu bir seyir izleyen İstanbul Menkul Kıymetler Borsası BIST 100 endeksi, önceki kapanışa göre yüzde 1,14 artışla günü 10.165,52 puandan kapattı.
Dolar/TL, dün satıcılı bir seyir izleyerek günü önceki kapanışın %0,2 altında 32,2895 seviyesinde tamamladıktan sonra bugün bankalararası piyasada 32,3090 seviyesinde işlem görüyor.
Analistler, bugün ülke genelinde konut satışları, kısa vadeli dış borç ile haftalık para ve bankacılık istatistiklerinin takip edileceğini, yurt dışında ise Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi, ABD haftalık işsizlik başvuruları ve ÜFE verilerinin takip edileceğini, teknik açıdan ise önümüzdeki dönemde önümüzdeki dönemdeki gelişmelerin devam edeceğini söyledi. BIST 100 endeksi 10.200 ve 10.200 seviyelerinde. 10.300 seviyelerinin direnç, 10.100 ve 10.000 puanlarının ise destek olduğunu kaydetti.